2023中国政治经济趋势观察

陈桥居士

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国内几大世界级港口出现空集装箱堆积，上海洋山港的集装箱堆到了太仓，深圳盐田港堆了7层，外贸形势严峻。智谷趋势研究员路口大爷分析，其原因除了全球需求下降外，更主要的还是美国贸易版图出现重构。美国从中国进口减少，从欧洲进口增加。中国的份额还被美国的友岸、近岸分流，排序为越南(2%)>台湾
(1%)>加拿大(0.9%)>泰国(0.6%)>印度(0.5%)>墨西哥(0.4%)>印马等其他东南亚国家。智谷趋势研究员黄汉城进一步认为，当下两种力量在角力，向下的是全球需求不足导致的外贸萎缩，向上的则是伴随国门打开以及新政经周期开启，外国资本重新活跃起来(近期多位跨国公司巨头访华)。但后者能否对冲出口下沉，仍需时间。
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卖房大军涌现，很多城市二手房挂牌量创下新高。北京挂牌量超过10万套，处历史高位;广州挂牌量前几天正式突破13万套;深圳二手房在售房源已经连续4周攀升。智谷趋势楼市研究团队观察到，卖房者中，很多是过去高位接盘的人，趁着市场回暖卖房解套。还有一部分属干卖一买一的群体，希望置换核心区资产
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立法机关做了一个低调但重要的决定，对军队战时适用刑事诉讼法进行调整，通俗地说就是战时状态下对于惩治犯罪、限制人身自由等提供了更便捷的法律通道。智谷趋势严九元分析，这无疑是为一些可能出现的重大变局作基本准备。有学者评论，古罗马法谚有言“枪炮作响法无声”，但现代国家往往又希望将战争拉进法律轨道，我们当然也在做有关的法律准备。此信号亦提醒我们，尽管拼经济是当下主题，但中国基本范式已变，安全与发展并重。
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近期出台大刺激政策的期待恐会落空。央行上周《货币政策执行报告》，对实体经济的支持由“加大”代之以此次的“稳固”;市场资金面持续紧张，上周净回笼超1700亿，利率上涨;地方债发行速度也低于机构预期。智谷趋势资本市场研究团队分析，不搞强刺激的原因，据信一则管理层开年预期较为乐观，二则是在复杂的外部环境中，为未来的刺激留存后手。美国近期超预期的就业和通胀数据，干扰美联储加息进程，亦压缩了中国的操作空间。

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去年中国科创企业得到的美元投资减少了四分之三，美元资本大撤退。中国科创由风投推动模式，逐渐变为政府产业基金推动模式。智谷趋势研究员朝阳认为，这两种模式差异甚大:风投更激进更能容错;政府产业基金更求稳，而创新失败率高，两者如何协调，尚待观察。

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中美恢复航次谈判中断。智谷趋势研究员杨轨山注意到，中外航线恢复缓慢，客运航班量仅及疫情前的十分之一。航班恢复率超五成的只有埃及、比利时、沙特等6国。东南亚航线恢复速度较快，中欧恢复情况好于美日韩。中美之间，今年3月计划96班，而2019年3月实飞1460班。由于俄罗斯对美关闭领空，导致太平洋航线成本大涨，美国恢复中美直航动力严重不足。
谷趋势
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ChatGPT横空出世，中国头部城市亦展开”AI产业第一城“的卡位战。智谷趋势研究员王战新注意到:综合势力占优的北
京、上海要抢”高地”对标ChatGPT大模型;深圳、杭州、南京瞄准AI创新应用先导区;成都瞄的则是产业发展……这场争夺战是对城市综合实力的检验，其结果将很有可能重塑中国城市能级。

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消费是当下的焦点。智谷趋势研究员逍道一根据已公布的18座中心城市数据统计，近半城市人均消费减少。人均消费支出金额前五是杭州、上海、深圳、宁波、苏州。敢花钱方面(消费与收入之比)，重庆、长沙、昆明更敢，北京、上海花钱的胆子最小。消费意愿方面，北方城市普遍在减少支出，长沙、成都、重庆等传统休闲城市，以及宁波、苏州、无锡、南通、泉州等工业强市更乐于花钱。

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香港向外，澳门向内。管理层对前海和横琴发布”金融30条“，其定位和倾向有巨大不同。智谷趋势研究员震谷子比较发现。前海(深港合作)以扩大开放和人民币国际化为突破方向;横琴(粤澳合作)则强调便利澳门居民的生活就业，更多强调与内地的融合。港澳一外一内的战略方向已很明显。
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多地幼儿园招不到学生，第一块多米诺骨牌已经倒下，未来幼儿园、小学、中学、大学的“无生可招”将一步步传导。智谷趋势研究员暴雨观察到，2024年开始学龄人口将出现加速下降之势，2025-2028每年减少100万，2028-2035每年减少三四百万(北京师范大学研究模型)。这意味着到2035年，小学数量将减少一半，将有约150万小学教师，37万初中教师过剩。智谷趋势研究员夏虫同时注意到，中国亦将迎来最大退休潮，高峰出现在2022年至2030年间(平均每年退休2650万)。
(本文仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市须谨慎。)
智谷
【智谷趋势研究团队】
执笔:S博士
中国经济:路口大爷、震谷子
全球政经:S博士、杨轨山、张威廉
商业/区域:黄汉城、逍道一、朝阳、暴雨、王战新
国内楼市:黄大大、夏虫、宁侃侃、瓜片
资本市场:宇庭、牛叫兽、老肥、智友庄主、卢卡斯、四粒
谷
统筹:严九元