琦哥投资笔记 2023.3.14 辉瑞玩梭哈

醉美兰陵

【辉瑞 Seagen】
在过去的两年里，即便全球生物医药行业陷入历史级别的寒冬，但ADC领域的动作非常频繁，一个比一个劲爆的BD层出不穷，国内企业也刷出了难得的存在感，巨头们把钱不当钱似的，真舍得在ADC赛道军备竞赛。这不又来了。
根据辉瑞2022年的财报，报告期内营收同比增23%，总营收创历史新高，达到1003.3亿美元，成为全球首个销售额规模超过千亿美元的制药企业。其中，新冠疫苗Comirnaty全年收入378.06亿美元，新冠口服药Paxlovid全年收入189.33亿美元，合计超567亿美元！赚得盆满钵满。
辉瑞在新冠疫苗+口服药去年收入合计为567亿美元，这些钱也只有一部分能作为现金可用，辉瑞转手就准备拿出420亿美元去收购Seagen，辉瑞还要融好多钱(据说有300亿贷款)，这是要去ADC赛道玩梭哈。3月13日，生物科技公司Seagen发布公告表示，辉瑞拟以428亿美元将其收购。
就在几个月前，谈判的价格是300亿美金级别，但Seagen势头太猛了，迎来了巨大涨幅。短短几个月，辉瑞就提高了100亿美金。在MNC年前，钱好不值钱啊，小目标的单位从人民币换成了美元。
作为ADC龙头企业，Seagen有丰富的ADC管线资产和业务布局，并已凭借专利技术储备建立了具有竞争力的优势和护城河。Seagen目前共有3款ADC药品已上市：ADCETRIS®（brentuximab vedotin，维布妥昔单抗）、PADCEV®（enfortumab vedotin）和TIVDAK®（tisotumab vedotin）。2022全年总营收20亿美元。
【小米汽车】
电动汽车内卷严重，但市场非常缺乏有差异化竞争的车。琦哥关注了一些极为冷门的车和车企，例如：Appollo汽车(下图)


这些汽车能否量产，企业还能存在多久，都是个大疑问。
正在跑步入场的小米则不一样，未来量产的概率非常接近于板上钉钉事，小米汽车的进展值得关注跟踪。
两则跟踪：小米汽车工厂(包括试车场)建设进度、展示厅员工招聘新闻。






在北京这里附近的朋友可以去现场实地草根调研一下～
【中化国际】
3个月前，中化国际以6元/股的发行价格向18家特定机构发行股票8.29亿股，募集资金总额达49.75亿元。其中，除了大股东长期锁定出资之外，其他锁定期为6个月的市场化资金认购31.88亿元。
定增募集资金将主要投入中化国际碳三产业一期项目及补充流动资金，有助于公司进一步加速化工新材料业务转型的战略步伐。
总投资139.13亿元的连云港碳三产业一期项目，2023年一季度全线贯通后，更将打通公司新材料全产业链，实现产业上下游的有效协同，形成一体化成本优势和规模经济，大幅增厚公司业绩。期待这个项目近期有新消息。
作为中国中化在材料科学领域的核心上市公司平台，中化国际在环氧树脂、聚合物添加剂等领域稳居行业龙头，在对位芳纶、尼龙66、ABS等高性能材料领域具备领先水平，同时积极培育锂电材料、电子化学品等产业链。
连云港碳三产业一期项目之外，根据之前公司公布的在建项目(如下表)，后面公司项目源源不断，后面就考验运营能力了。




【云顶新耀】
昨晚，Calliditas大涨33％。
3月12日，Calliditas Therapeutics宣布Nefecon（商品名：Tarpeyo）治疗原发性IgA肾病的III期NefIgArd研究达到肾小球滤过率（eGFR）的主要终点。该研究的另一主要终点——尿蛋白肌酐比值（UPCR）已于2020年11月达到，其结果已在《Kidney International》期刊发表。
2022年11月，Calliditas的合作伙伴云顶新耀在中国提交该产品的上市申请，该申请已获国家药监局优先审评。
2023年3月14日，今天一早，云顶新耀也公告了宣布其合作伙伴Ca­l­l­i­d­i­t­as的这一临床进展。随着2022年Nefecon在欧美上市，打破了几十年未有治疗IgA肾病靶向特异性药物的窘境。云顶新药扩大了授权范围至韩国，在中国的获批也将加速。
【第一共和银行】
硅谷银行在伦敦的分行已经被汇丰以1块钱的对价收购了，美国银行业开始了瀑布流，小一点的银行那个惨烈，大如花旗也扛不住。

羊蹄甲

呵呵，低调，低调！

太公望

占位编辑